Target Partners für die Finanzierung von Start-ups

Target Partners ist eine Venture Capital Gesellschaft mit Sitz in München und finanziert Start-ups bereits ab einer sehr frühen Phase der Unternehmensentwicklung. In der Regel werden Beteiligungen ab 2 bis 3 Mio. Euro eingegangen.

Zu den bevorzugten Branchen zählen u.a. Internet, Medien, Informations- und Datenverarbeitung, Halbleiterelektronik, Medizintechnik oder Nanotechnologie.

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Chefredakteur: René Klein
Für-Gründer.de Redaktion

René Klein verantwortet als Chefredakteur seit über 10 Jahren die Inhalte auf dem Portal und aller Publikationen von Für-Gründer.de. Er ist regelmäßig Gesprächspartner in anderen Medien und verfasst zahlreiche externe Fachbeiträge zu Gründungsthemen. Vor seiner Zeit als Chefredakteur und Mitgründer von Für-Gründer.de hat er börsennotierte Unternehmen im Bereich Finanzmarktkommunikation beraten.

"Venture Capital für Global- und Domestic Winners"

Target Partners investiert mit seinem Venture Capital-Fonds in den Bereichen Internet, Medien, Informations- und Datenverarbeitung, Telekommunikationstechnik, Halbleiterelektronik, Medizintechnik, Umwelttechnologie, Nanotechnologie und Microtechnologie. Wenn Sie als Existenzgründer eine besonders herausragende Geschäftsidee aus diesen Bereichen haben, dann besteht sogar die Möglichkeit, dass sich Target Partners bereits in der Pre-Seed-Phase beteiligt. Das bedeutet, dass ein Prototyp oder in Ausnahmefällen die bloße Geschäftsidee genügt, um Target Partners als starken Kapitalgeber und Partner zu gewinnen.

Allerdings hatten die meisten Unternehmen aus dem Venture Capital Portfolio von Target Partners bereits ein fertiges Produkt und teilweise sogar schon einen Kundenstamm vorzuweisen, bevor der Fonds zur weiteren Skalierung der Geschäftsidee investiert hat.

Target Partners: Ein erfahrenes Gründerteam!

Target Partners wurde im Jahre 1999 von den drei bereits sehr erfolgreichen Managern Waldemar Jantz (zuvor: Investment Manager bei TVM Capital), Dr. Berthold von Freyberg (zuvor: Investment Manager bei TVM Capital) und Kurt Müller (zuvor: Gründer der Dataware Technologie, Boston) gegründet. Die drei Gründer haben eine langjährige und erfolgreiche Karriere in Deutschland sowie in den USA vorzuweisen. Diese Erfahrung eröffnet den durch Venture Capital finanzierten Unternehmen Zugang zu einem umfangreichen Netzwerk von Spezialisten in Europa aber auch in den USA.

Die Unternehmer und Manager aus dem Netzwerk von Target Partners haben teilweise selbst in den 225 Millionen Euro großen Venture Capital-Fonds eingezahlt und helfen somit schon aus eigenem Interesse den Beteiligungsunternehmen zum Erfolg. Die Unterstützung durch Target Partners für die Start-ups ist sehr facettenreich. Sie reicht dabei von der Entwicklung einer Geschäftsstrategie über die Hilfe bei den Einkaufsentscheidungen bis hin zum Zugang zu den internationalen Finanzmärkten. Selbstverständlich erhalten die Beteiligungsunternehmen von Target Partners auch Hilfe bei der Besetzung von offenen Schlüsselqualifikationen.

Schwerpunkt bei der Investitionsentscheidung

Target Partners investiert mit seinem Venture Capital-Fonds in den Bereichen Internet, Medien, Informations- und Datenverarbeitung, Telekommunikationstechnik, Halbleiterelektronik, Medizintechnik, Umwelttechnologie, Nanotechnologie und Microtechnologie. Wenn Sie als Existenzgründer eine besonders herausragende Geschäftsidee aus diesen Bereichen haben, dann besteht sogar die Möglichkeit, dass sich Target Partners bereits in der Pre-Seed-Phase beteiligt. Das bedeutet, dass ein Prototyp oder in Ausnahmefällen die bloße Geschäftsidee genügt, um Target Partners als starken Kapitalgeber und Partner zu gewinnen.

Allerdings hatten die meisten Unternehmen aus dem Venture Capital Portfolio von Target Partners bereits ein fertiges Produkt und teilweise sogar schon einen Kundenstamm vorzuweisen, bevor der Fonds zur weiteren Skalierung der Geschäftsidee investiert hat.

Venture Capital-Portfolio von Target Partners

Obwohl Target Partners sich auf die Beteiligung im deutschsprachigen Raum spezialisiert hat, sind einige der Beteiligungsunternehmen von Target Partners sehr global aufgestellt. Dies gilt insbesondere für die Geschäftsbereiche in der Software- und Halbleiterindustrie aber auch in der Optoelektronik (z.B.: Laser, Bildschirme, optische Speicher) sowie Logistik- und Umwelttechnologie.

Zu den erfolgreichen Exits gehören beispielsweise die WLAN AG, die schon im Jahre 2003 an die Swisscom AG veräußert wurde, sowie die Betty Holding AG im Jahre 2006. Außerdem verkaufte Target Partners den Nano- und Halbleiterproduzenten Nawotec GmbH an die Carl Zeiss AG im Jahre 2005. An Nokia verkaufte Target Partners die Gate5 AG. Im Jahre 2011 trennten sich dann die Manager von ihren Beteiligungen UBITEXX GmbH (Softwareplattform zum Management mobiler Endgeräte) und Scoreloop AG (Mobile Social Gaming Softwareplattform) -  jeweils an den kanadische Börsenriesen „Research In Motion Limited" (RIM).

Aktuell sind Target Partners an der Einkaufsplattform für den Mittelstand MERCATEO AG beteiligt, sowie an der Dokumenten-Management Software für private Kunden und KMUs DOO GmbH. Ferner beteiligte sich Target Partners mit Venture Capital an dem Home Shopping Sender 1-2-3.TV GmbH und an einer Hotel Management Software (SaaS) entwickelt von der HETRAS GmbH. Locanis AG (Integrierte Lagersteuerungssysteme), Joulex Inc. (Software zum Reduzieren des Stromverbrauchs kompletter IT-Netzwerke) und die Softwareplattform von der Treasury Intelligence Solution für den B2B Zahlungsverkehr gehören zu den aktiven Venture Capital-Investitionen des Unternehmens. (Stand: September 2012)

Der Weg zu Target Partners

Erarbeiten Sie im ersten Schritt einen umfangreichen Businessplan. Beschreiben Sie dort ausführlich das Alleinstellungsmerkmal Ihrer Geschäftsidee und zeigen Sie die Vorteile Ihres Produktes oder Ihrer Dienstleistung auf. Die Zielkundenanalyse gehört wie die Wettbewerbs- und Marktanalyse zu den interessanten Eckdaten, die Target Partners in Ihrem Businessplan sehen möchte. Wenn Sie dann noch einen Finanzplan erstellen und Ihr Team beschrieben haben, senden Sie den fertigen Businessplan via Email an Target Partners.

Die Unterlagen werden generell von allen Venture Capital-Unternehmen vertraulich behandelt. Vertrauen ist schließlich in diesem Geschäftsfeld die Basis für jeden Erfolg. Innerhalb von zwei Wochen erhalten Sie dann von dem Venture Capital-Geber Target Partners eine Rückmeldung. Bei einem positiven Bescheid, folgt die sogenannte Due Diligence (Prüfung der Geschäftsidee und der Existenzgründer) und anschließend die Vertragsverhandlungen.

In der Regel beteiligt sich Target Partners als Wagniskapitalgeber mit einer Summe zwischen 2-3 Millionen Euro an Ihrem Unternehmen. Bei guten Geschäftsideen sind auch Beteiligungen von nur 500.000 Euro in einer Pre-Seed-Phase möglich. Aber auch für sogenannte Club-Deals (gemeinsam mit anderen Venture Capital Gebern) investiert das Unternehmen. In diesen Fällen kann die Investitionssumme dann auch mal 5 Millionen Euro betragen oder aber auch die Schwelle von 10 Millionen Euro übersteigen.

Die angestrebte Beteiligungsdauer von Target Partners liegt dabei zwischen drei und sieben Jahren. Interessanterweise strebt der Venture Capital-Geber auch noch den Kontakt zu den Existenzgründern seiner Beteiligungen nach dem Exit an. Dies ist strategisch auch sehr nachsichtig, denn ein erfolgreicher Existenzgründer gründet nicht selten ein zweites Mal oder plant sich ggf. mit dem hohen Kapitalerlös selber als Business Angel zu betätigen.

Kontakt zu Target Partners

  • Target Partners GmbH
    Kardinal-Faulhaber-Straße 10
    80333 München
    089 -20 70 49 -0
    info@targetpartners.de
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Chefredakteur: René Klein

René Klein verantwortet als Chefredakteur seit über 10 Jahren die Inhalte auf dem Portal und aller Publikationen von Für-Gründer.de. Er ist regelmäßig Gesprächspartner in anderen Medien und verfasst zahlreiche externe Fachbeiträge zu Gründungsthemen. Vor seiner Zeit als Chefredakteur und Mitgründer von Für-Gründer.de hat er börsennotierte Unternehmen im Bereich Finanzmarktkommunikation beraten.